AI应用方向11月18日延续强势，Sora概念、Kimi概念、Web3.0、ChatGPT概念、AIGC概念等均位于概念涨幅榜前列。至早盘收盘时，宣亚国际（2连板）、榕基软件（2连板）、格尔软件（2连板）、福石控股、元隆雅图、浪潮软件、视觉中国、魅视科技、值得买、光云科技等纷纷涨停。
消息面上，“股神”巴菲特首次建仓谷歌母公司Alphabet引起了市场的强烈关注，因为这与巴菲特秉持的价值投资风格且曾对美国高增长科技股保持谨慎的态度截然不同。至于第一大重仓股苹果，巴菲特曾表示其更像是一家消费品公司。
此外，谷歌AI旗舰应用Gemini势头正猛，且3.0版本正受到市场的热切期待。证券日报表示，截至第三季度末，Gemini的月活跃用户数已超过6.5亿，AI技术变现已出现较为强劲的势头。谷歌表示，AI正在为整个公司带来实实在在的业务成果。
据财联社报道，全球最大预测市场Polymarket数据显示，近9成参与者预测备受关注的谷歌Gemini 3.0大模型将于本周发布。一些“内部人士”也对外放风称，Gemini 3.0 “令人印象非常深刻”。
AI应用集中涌现
近期，大厂们在AI应用赛道上，有集中发力之势。10月1日，OpenAI发布了下一代视频生成模型Sora 2，新模型在拟真视频效果上有明显提升，并新增音频生成能力。
11月13日，OpenAI又发布了GPT-5.1系列模型。此次发布包括两款已上线版本——GPT-5.1 Instant与GPT-5.1 Thinking，以及即将推出的GPT-5.1 Pro。这一天，百度则对外发布文心大模型5.0。
11月17日，阿里巴巴正式宣布“千问”项目，千问App公测版上线。官方介绍称，千问App不仅能与用户“对话”，更能为用户“办事”，打造未来的AI生活入口，将陆续覆盖办公、地图、健康、购物等多个生活场景。
腾讯、字节、智谱、Deepseek等AI大模型厂商，也纷纷扎进了AI应用这个看起来更容易商业化的赛道，抢夺AI时代的下一个超级流量入口。以C端市场为例，据QuestMobile今年8月发布的2025年AI应用市场半年报，今年6月国内AI应用移动端用户规模达6.8亿，其中AI搜索引擎和AI综合助手分别以6.85亿月活用户和6.12亿月活用户领跑第一梯队。
QuestMobile上述报告还提及，今年上半年AI应用形态呈现显著此消彼长特征，移动端插件（In-App AI）的用户规模达6.3亿，较3月增长0.5亿，但原生App用户为5.7亿，PC网页端用户为1.8亿，分别下降0.2亿和0.3亿。这些数据变化意味着，真正的杀手级AI应用依然匮乏。
国内应用纷纷出海
目前来看，国内大厂们AI应用布局已不再局限在国内。腾讯元宝已经将广告打到海外，市场分析公司Sensor Tower今年10月的数据显示，过去三个月间豆包的海外版Cici在印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、墨西哥等市场，一直位列谷歌应用商店免费榜下载量前20名。
11月13日，百度方面也宣布，萝卜快跑、慧播星数字人、秒哒、GenFlow等一系列AI应用，正全面加速出海。李彦宏当天透露，慧播星数字人目前已率先落地巴西市场，后续还将发力东南亚、美国等重点国家和区域市场，积极拓展Shopee、Lazada等平台。
对于中国AI应用的集体出海，艾媒咨询创始人张毅表示，一方面在于从全球来看，中国AI应用在多个领域处于领先水平，具备与海外AI应用同台竞技的实力，另一方面，海外的付费环境相对比较成熟，企业也相对更容易快速盈利。
有业内人士表示，北美与欧洲市场等成熟市场的用户付费能力最强，但中国AI应用面临的直接竞争更为激烈，拉美与中东等新兴市场增长潜力巨大，中国AI应用更主要的挑战在于如何做好本地化经营。
融资客抢筹股曝光
今年以来，虽然科技股热潮主要集中在硬件方向，但软件方向（AI应用）同样可圈可点。从杠杆资金角度来看，工业富联在年内被融资净买入46.08亿元，该股年内大涨207.97%。浪潮信息紧随其后，被融资净买入13.13亿元。神州数码第三位，年内被融资净买入9.74亿元。
往后看，中信证券表示，国产AI应用有望迎来拐点机遇，外部环境变化叠加国内政策支持，未来应用的国产化、AI化支持力度或将更加显著。第一上海证券指出，看好AI应用驱动的算力需求持续高增长，海内外AI应用进入商业化的拐点时刻。
（文章来源：东方财富研究中心）
